« La fin de l’OPA est la meilleure voie pour Banco Sabadell et BBVA, qui sont deux grandes entités générant plus de valeur séparées qu’ensemble, » a déclaré le président de Sabadell, Josep Oliu, dans un communiqué.
« C’est une grande satisfaction de confirmer que Banco Sabadell pourra continuer seul, » a ajouté Josep Oliu, rappelant que l’institution a une histoire de 144 ans.
Le président directeur général (PDG) de Sabadell, César González-Bueno, cité dans le même communiqué, a estimé que la banque catalane est un « projet qui a un grand présent et un meilleur avenir de manière indépendante ».
Une fois le processus d’OPA conclu et après l’échec de l’opération, Sabadell va poursuivre l’exécution de son Plan Stratégique 2025-2027, annoncé en juillet dernier, « qui prévoit une rémunération de 6,450 milliards d’euros aux actionnaires et une augmentation de la rentabilité à 16 % en 2027 », révèle la banque catalane dans le communiqué diffusé aujourd’hui.
BBVA, banque espagnole originaire du Pays basque, n’a pas réussi à mener à bien l’OPA hostile sur la catalane Sabadell, n’atteignant même pas 26 % du capital de l’institution financière, a déclaré jeudi la Commission Nationale du Marché des Valeurs (CNMV) d’Espagne.
La banque basque BBVA a obtenu 25,47 % du capital de Sabadell, très loin de l’objectif initial de 50 %, qui lui aurait donné le contrôle de la banque catalane.
L’OPA était formellement en cours depuis le 8 septembre, avec une proposition de BBVA d’une de ses actions pour chaque 4,8376 actions de Sabadell, évaluant chaque action catalane à 3,39 euros — la valeur la plus haute depuis plus d’une décennie.
La banque basque avait défini comme condition minimale d’obtenir 50 % du capital de Sabadell. En cas d’obtention entre 30 % et 50 %, elle pouvait maintenir la participation, mais serait obligée de lancer une seconde OPA entièrement en numéraire — contrairement à l’actuelle, qui proposait seulement un échange d’actions.
Toute participation en dessous de 30 % signifierait l’échec total de l’offre, comme confirmé.
La tentative de fusion de BBVA avec Sabadell visait à créer l’une des plus grandes banques européennes, avec environ un billion d’euros d’actifs, plus de 135 000 employés dans le monde (dont 19 213 de Sabadell) et plus de 7 000 agences.
La nouvelle entité aurait dépassé CaixaBank (propriétaire de BPI) en actifs, devenant la deuxième plus grande banque d’Espagne, derrière seulement Santander.
Depuis le lancement de l’OPA en mai 2024, le processus a été confronté à plusieurs difficultés réglementaires.
Le régulateur du marché a approuvé l’opération seulement en avril de cette année, et le Gouvernement espagnol a conditionné la fusion au maintien séparé des personnalités juridiques, patrimoines et gestions des deux banques pendant trois ans, avec possibilité de prolongation de deux années supplémentaires. Bruxelles a ouvert une procédure d’infraction en raison de la législation qui a permis au Gouvernement d’imposer ces conditions.
En plus du Gouvernement d’Espagne, également l’exécutif régional de Catalogne (tous deux dirigés par les socialistes) ont exprimé des réserves à la fusion des deux banques.
L’OPA a également été critiquée par environ 70 associations d’entreprises et syndicats.