Selon la note conjointe des ministères des Infrastructures et de l’Habitation et des Finances, le document approuvé ce jeudi en Conseil des ministres « stipule que la vente de la compagnie aérienne sera dirigée exclusivement vers des opérateurs aériens d’envergure ou des groupements dirigés par ceux-ci, exigeant comme critère minimal la présentation de revenus supérieurs à 5 milliards d’euros pendant au moins l’une des trois dernières années, témoignant d’une expérience avérée dans le secteur de l’aviation ».
Il est également indiqué que « les critères de probité et de capacité financière » des concurrents doivent être respectés.
Le processus de privatisation, concernant jusqu’à 44,9% de la TAP à un investisseur de référence et jusqu’à 5% aux employés de la TAP, se déroulera en quatre étapes, commençant par la pré-qualification, d’une durée maximale de 60 jours.
S’ensuivent les propositions non contraignantes, avec un délai de 90 jours, puis les propositions contraignantes, également avec un délai de 90 jours, le processus se terminant par une phase de « négociation éventuelle ».
Du point de vue technique, « la présentation d’un projet stratégique approprié et cohérent, avec des garanties d’exécution et d’allocation de ressources, qui assure la préservation et la promotion de la croissance de TAP, ainsi que le prix », sera surtout valorisée.
Ce projet devra, selon les tutelles, « renforcer la position concurrentielle de la compagnie en tant qu’opérateur de transport aérien à l’échelle mondiale, sur les marchés actuels et sur de nouveaux marchés, avec une attention particulière aux liaisons entre les principaux aéroports nationaux et des régions autonomes, à la diaspora et aux pays et communautés de langue portugaise officielle ».
Les concurrents seront également évalués sur « le renforcement de la flotte, l’investissement dans la maintenance et l’ingénierie, et l’engagement dans la production de carburants durables (SAF/e-SAF), alignée avec la feuille de route nationale pour la décarbonation de l’aviation », ainsi que « le maintien d’éventuelles obligations de service public sera également pris en compte », ont-ils assuré.
Selon le gouvernement, les propositions seront également évaluées sur la base de « critères financiers », y compris « la valeur offerte pour les actions, les garanties de durabilité financière, la projection de la rentabilité future de TAP et les éventuelles formes alternatives de paiement, y compris des bonus de performance et des échanges d’actions ».
De plus, l’absence de conditions qui entraveraient la réalisation de l’opération, le respect des engagements salariaux et des instruments de réglementation collective en vigueur, ainsi que la perspective d’un éventuel renforcement de la position actionnariale dans TAP seront considérés, a souligné le gouvernement.
Les tutelles ont rappelé que la conduite technique du processus incombe à Parpública, qui inclut la réception, l’analyse et l’évaluation des propositions, ainsi que la préparation des instruments contractuels.
Le Conseil des ministres aura le dernier mot sur « la sélection de l’investisseur de référence », sur la base des rapports motivés de Parpública et des critères définis dans le cahier des charges, pouvant encore « déterminer des ajustements au processus et approuver les termes finaux de l’opération ».
Les tutelles ont indiqué que le processus sera accompagné par une « Commission spéciale de suivi », dirigée par l’économiste et professeur d’université Daniel Traça et comprenant également les économistes et professeurs d’université Luís Cabral et Rui Albuquerque.
Les termes concrets du rôle de l’investisseur choisi dans ce processus seront définis « à travers un accord parassocial, dont le projet sera mis à disposition par l’État, au cours du processus de reprivatisation », afin qu’il soit soumis à des commentaires et propositions des investisseurs potentiels.
La publication du cahier des charges est « le point de départ pour le lancement formel de la première phase de la privatisation de la compagnie aérienne nationale », ont-ils rappelé, soulignant qu’elle inclut la vente de jusqu’à 44,9% à un investisseur de référence et jusqu’à 5% aux employés de la TAP.
Initialement publique, TAP a été partiellement privatisée en 2015, mais le processus a été inversé en 2016 par le gouvernement d’António Costa, qui a repris 50% de l’entreprise — une décision qui a suscité des critiques en raison du risque financier assumé par l’État.
L’année dernière, le gouvernement de Luís Montenegro a repris le sujet et a manifesté son intention de procéder à la vente d’une participation minoritaire en 2025. Depuis, des négociations ont eu lieu avec de grands groupes européens tels qu’Air France-KLM, Lufthansa et IAG.
[Actualisé à 15h38]