Le 19 décembre, le gouvernement a annoncé qu’il avait terminé la pré-qualification de la privatisation de TAP et a mandaté Parpública pour envoyer dès aujourd’hui les invitations à soumettre des offres non contraignantes à toutes les entités ayant manifesté leur intérêt – Air France-KLM, IAG et Lufthansa – et qui ont passé à la deuxième phase du processus, sous la coordination de Parpública.
Les offres non contraignantes comprendront une composante financière, incluant le prix offert pour les actions, ainsi que des mécanismes additionnels de valorisation, tels que des ‘earn outs’, qui prévoient des paiements futurs dépendant de la performance de l’entreprise.
Les intéressés devront également indiquer la perspective de valorisation future de la participation restante et d’éventuelles formes alternatives de paiement, comme les échanges d’actions.
De plus, ils devront présenter des offres techniques non contraignantes, avec un plan industriel et stratégique pour TAP, une vision préliminaire des synergies et des bénéfices pour la compagnie, ainsi que des garanties de préservation du statut d’opérateur aérien de l’Union européenne.
La date limite de dépôt des offres non contraignantes est fixée au 2 avril, après une période de mise à disposition d’informations détaillées sur la compagnie et la célébration d’accords de confidentialité.
Le cahier des charges prévoit la cession de jusqu’à 44,9 % du capital de TAP, avec 5 % réservé aux employés. Toute participation non souscrite sera soumise au droit de préférence du futur acquéreur.