Dans ces trois pays, les pensions publiques absorbent entre un quart et un tiers du total des dépenses publiques. Au Portugal, elles représentent actuellement 27,3 % des dépenses selon l’étude « Pensions at a glance 2025 » de l’Organisation de Coopération et de Développement Économiques (OCDE).
La Grèce et l’Italie sont les pays de l’OCDE où le poids des pensions publiques est le plus élevé, atteignant environ 16 % du PIB.
À l’autre extrémité, l’Australie, le Chili, l’Islande, l’Irlande et la Corée du Sud affichent des dépenses inférieures à 4 % du PIB en pensions publiques, bien que pour des raisons différentes.
Tandis que le Chili et l’Irlande ont des populations relativement jeunes, en Australie et en Islande, une partie importante des pensions est assurée par des régimes privés et l’âge de la retraite, à 67 ans, est jugé « élevé ».
En Corée, le système public de sécurité sociale « n’est pas encore consolidé » car il a été établi seulement en 1988.
En moyenne, les dépenses en pensions publiques dans les 38 pays de l’OCDE ont augmenté de 6,7 % à 8,1 % du PIB entre 2000 et 2024, la dernière année analysée dans le rapport.
Mais au Portugal, en Finlande, en Grèce, au Mexique et en Espagne, les dépenses ont augmenté de plus de quatre points de pourcentage du PIB depuis 2000, et de deux à quatre points de pourcentage en Italie, au Japon, en Corée et en Turquie.
Au Portugal, cette augmentation a été d’environ cinq points de pourcentage du PIB, passant de 7,8 % en 2000 à 13 % actuellement.
Par ailleurs, les dépenses publiques ont chuté de plus d’un point de pourcentage en Australie, au Chili et en Lettonie, avec l’Allemagne, l’Irlande, la Lituanie et le Royaume-Uni affichant également de légers reculs.
Malgré la pression du vieillissement de la population, les dépenses publiques en pensions sont stables dans 15 pays: Canada, Estonie, Allemagne, Hongrie, Islande, Irlande, Israël, Lituanie, Pays-Bas, Nouvelle-Zélande, Pologne, Slovénie, Suède, Suisse et Royaume-Uni.
D’ici 2050, l’OCDE prévoit que les dépenses en pensions publiques croîtront entre 8,8 % et 10 % du PIB, en moyenne, dans tous les 32 pays de l’OCDE.
Dans l’UE27, on projette une augmentation de 9,9 % du PIB en 2023 à 10,9 % du PIB en 2050, malgré une augmentation estimée de 69 % du nombre de personnes de plus de 65 ans.
Le Portugal (-2,8 points de pourcentage) et l’Italie (-1,7 points de pourcentage) sont les deux pays qui devraient présenter les plus fortes baisses de dépenses publiques en pensions entre 2050 et 2060, l’année limite des projections de l’OCDE.
Selon le rapport, les pensions des régimes privés sont obligatoires ou atteignent « une couverture quasi-universelle grâce à des accords de relations professionnelles » dans moins d’un tiers des 38 pays de l’OCDE.
Dans les autres, les pensions privées volontaires sont constituées par initiative individuelle ou sont offertes par l’employeur, signifiant que « environ la moitié des pays de l’OCDE possède des pensions privées » avec quelque importance.
L’Islande, la Suisse et les États-Unis présentent les « plus importants flux de paiements de pensions privées », pesant entre 5,2 % et 5,7 % du PIB. Suivent l’Australie, le Canada, les Pays-Bas et le Royaume-Uni, avec une expression de 3,0 % à 4,5 % du PIB, et le Japon avec 2,7 % du PIB.
Au Portugal, les pensions privées équivalent à seulement 0,3 % du PIB, l’un des niveaux les plus bas parmi les pays de l’OCDE.
En Islande, les pensions privées représentent 64 % de l’ensemble des dépenses en pensions, tandis qu’en Australie, en Suisse et aux États-Unis, elles pèsent 50 % du total. En moyenne, cela représente 18 % des dépenses totales.
La dépense totale des deux régimes, de pensions publiques et privées, est la plus élevée en Italie, atteignant 16,6 % du PIB. Elle est suivie par la Grèce avec 16,3 %, l’Autriche avec 14,6 % et la France avec 13,7 %. Au Portugal, elle est de 13,3 % du PIB.
La moyenne parmi les pays de l’OCDE est de 9,4 % du PIB, les niveaux les plus bas étant remarqués en Irlande, avec 3,8 % du PIB, et en Corée, avec 4,7 %.