Les aides pour l’acquisition par les jeunes d’un premier logement transforment le crédit à l’habitat, notamment avec une demande accrue, selon les données publiées par la Banco de Portugal (BdP).
« Avec ces aides, la demande de crédit a augmenté », déclare le superviseur bancaire dans une publication partagée sur le réseau social Instagram.
Depuis le début de l’année jusqu’à août, il convient de souligner que « les banques ont accordé plus de crédits à l’habitat, notamment aux jeunes« .
De plus, « la part des jeunes dans le nouveau crédit à l’habitat a augmenté« , selon le superviseur.
Il est également pertinent de noter que « en moyenne, les banques prêtent également plus d’argent pour le crédit à l’habitat ».
Les jeunes représentent 59% des nouveaux crédits à l’habitat jusqu’en août
La part des jeunes dans le montant des nouveaux contrats de crédit à l’habitat est passée de 53% en août de l’année dernière à 61% le même mois cette année, selon les données de la BdP.
Les récents bénéfices pour l’accès des jeunes à une première résidence permanente ont contribué à la croissance du crédit à l’habitat, les jeunes ayant désormais « une plus grande expression dans le nouveau crédit », explique la Banco de Portugal (BdP) dans une analyse publiée aujourd’hui.
Ainsi, entre janvier 2022 et juillet 2024, la part des jeunes dans les nouveaux contrats pour l’achat de résidence principale était de 44%. En août 2024, après l’entrée en vigueur du décret-loi exonérant les jeunes du paiement de l’Imposto Municipal sobre as Transmissões Onerosas de Imóveis (IMT) et de l’Imposto do Selo (IS), leur part a augmenté à 53% des montants de nouveaux contrats.
En considérant les huit premiers mois de 2025, une autre mesure établissant le régime de garantie personnelle de l’État pour les jeunes jusqu’à 35 ans a été mise en œuvre. Les jeunes ont ainsi représenté 59% du montant des nouveaux crédits pour l’acquisition d’une résidence principale.
Selon la banque centrale, jusqu’en août, le montant cumulé des nouveaux contrats de crédit pour la résidence principale a atteint 12 milliards d’euros, comparé à 8,2 milliards sur la même période en 2024.
Les jeunes jusqu’à 35 ans ont contracté 7,1 milliards de ce total, dépassant les 3,5 milliards enregistrés sur la même période en 2024.
En revanche, les emprunteurs de plus de 35 ans ont contracté un montant de 4,9 milliards d’euros, soit seulement 200 millions de plus que sur les huit premiers mois de 2024.
En tenant compte de la période à partir de janvier 2022, le montant mensuel des nouveaux contrats de crédit pour l’acquisition d’une résidence principale a atteint un minimum en avril 2023 (598 millions d’euros) et a montré une tendance à la hausse depuis lors.
En ce qui concerne le montant moyen de crédit accordé aux jeunes pour l’acquisition d’une résidence principale, « il n’a pratiquement pas changé » entre janvier 2022 (136,1 mille euros) et décembre 2023 (134,7 mille euros).
Cependant, en 2024, « une tendance à la hausse de cette valeur a commencé », augmentant à 159,2 mille euros en août, après l’entrée en vigueur du décret exemptant les jeunes du paiement de IMT et IS.
En août de cette année, le montant moyen de crédit pour une résidence principale accordé aux jeunes était de 192,6 mille euros, ce qui représente une augmentation de 43% par rapport à décembre 2023.
Pour les emprunteurs de plus de 35 ans, le montant moyen de crédit accordé pour l’acquisition d’une résidence principale a augmenté moins sur la même période : de 127,3 mille euros en décembre 2023 à 159,2 mille euros en août 2025, correspondant à une variation de 25%.
Les données publiées par la BdP montrent également que le prix moyen des habitations principales acquises grâce au crédit par les jeunes a augmenté de 8% dans les huit premiers mois de 2025, passant de 218,4 mille euros en décembre 2024 à 235,7 mille euros en août 2025. Sur la période équivalente, il avait augmenté de 14%.
La banque centrale souligne que le prix moyen des habitations principales acquises par les jeunes est resté inférieur à celui des emprunteurs de plus de 35 ans, ce différentiel ayant augmenté au cours des huit premiers mois de cette année.
En août, les maisons acquises à crédit par les personnes de plus de 35 ans coûtaient en moyenne 275,4 mille euros, soit 39,8 mille euros de plus que pour les jeunes. En 2024, le différentiel moyen était de 29,0 mille euros.
Malgré un prix moyen plus bas pour les maisons acquises à crédit par les jeunes par rapport à d’autres emprunteurs, les jeunes obtiennent un montant moyen de crédit plus élevé, montrant un recours moindre aux capitaux propres de ces derniers.
En août 2025, le montant moyen des crédits obtenus par les jeunes représentait 82% du prix moyen d’achat des habitations, au-dessus de la part de 58% observée parmi les emprunteurs de plus de 35 ans.
Durant les huit premiers mois de cette année, avec l’entrée en vigueur de la garantie personnelle de l’État, ce ratio a augmenté de sept points de pourcentage chez les jeunes, tandis qu’il a diminué d’un point pour cent parmi les emprunteurs de plus de 35 ans.
Considérant le stock de crédit à l’habitat, il a atteint 107,1 milliards d’euros en août, dont 23% se rapportant à des contrats avec des emprunteurs jeunes, soit trois points de pourcentage de plus par rapport à la période équivalente.
En août, ce stock a augmenté de 8,4% en termes à périmètre constant, les jeunes ayant contribué à la quasi-totalité de cette variation.
Selon la BdP, le stock de crédit à l’habitat a montré des taux de variation annuels positifs et croissants depuis juin 2024, les deux tranches d’âge des emprunteurs ayant contribué à cette accélération : la contribution des jeunes emprunteurs passant de 2,7 points de pourcentage en juin 2024 à 8,2 points de pourcentage en août 2025, tandis que celle des emprunteurs de plus de 35 ans est passée de -2,6 points à 0,1 point de pourcentage.