Le processus de conversion des certificats des séries A, B et D sous format papier, mis en œuvre par l’Agence de gestion du Trésor et de la dette publique – IGCP, durera près de quatre ans, jusqu’au 29 novembre 2029.
Durant cette période, les investisseurs peuvent remettre personnellement les titres physiques aux guichets de la poste portugaise CTT, qui commercialisent les produits d’épargne de l’État, afin que les investissements en papier soient enregistrés sur un compte à l’IGCP, appelé « Compte Épargne ».
La conversion est effectuée immédiatement, laissant au détenteur des titres un justificatif de l’échange.
Avec la conversion, les titres physiques sont annulés pour toutes les implications légales, et n’existent plus qu’en format numérique.
Le changement peut être effectué par le titulaire des certificats ou par une personne désignée par procuration.
En plus d’apporter les certificats papier, ceux qui se rendent aux guichets doivent se munir de cinq documents, selon l’instruction que l’IGCP a émise sur cette opération en février 2025.
Il est obligatoire de présenter un document d’identification personnel (carte nationale d’identité, passeport, ou carte d’identité de l’Union Européenne), l’identification fiscale portugaise (carte de contribuable ou carte nationale d’identité), un justificatif d’IBAN, une preuve de résidence fiscale et une preuve de profession et de l’employeur.
À partir d’aujourd’hui, la figure de gestionnaire des certificats cesse d’exister et, avec cela, seuls les titulaires de certificats ou, alternativement, des mandataires peuvent gérer les certificats de ces séries.
« Toute transmission de certificats d’épargne des séries A, B et D, par décès du titulaire du Compte Épargne, qui se produirait à partir du 5 janvier 2026 (inclusivement), sera seulement concrétisée par l’enregistrement des certificats d’épargne dans des comptes ouverts au nom des héritiers, sans droit à l’enregistrement d’un gestionnaire », prévoit l’instruction de l’IGCP, indiquant que cela « oblige à ce que tous les titres enregistrés sur le Compte Épargne des héritiers soient obligatoirement convertis en certificats scripturaux ».
Si la conversion n’est pas réalisée avant la fin du délai, le 29 novembre 2029, les certificats « sont automatiquement amortis et la valeur correspondante, calculée à la date d’amortissement, transférée sur le solde disponible du Compte Épargne du titulaire, sans qu’il n’y ait de calcul des intérêts à partir de la date du transfert ».
Les certificats de la série A ont été émis entre 1961 et 1986, ceux de la série B ont eu des souscriptions de 1986 à 2008, et ceux de la série D de 2015 à 2017.
Dans l’avis à la Compte Général de l’État de 2024, le Tribunal des Comptes note qu’il y a des comptes d’épargne avec des données obsolètes et incomplètes, ce qui a empêché l’IGCP de payer des certificats à certaines familles, entraînant la prescription des titres.
Il y a un an, au 31 décembre 2024, l’IGCP avait en dépôt 77 millions d’euros qu’il ne pouvait pas payer, en raison de difficultés d’identification des investisseurs.
Dans l’avis, le tribunal mentionnait que « la longévité des produits d’épargne et le fait que dans les séries les plus anciennes (A et B) les titres soient physiques, nominatifs et perpétuels, associé aux normes de souscription moins exigeantes quant aux données personnelles, ont permis que, au fil des décennies, soient maintenus des comptes d’épargne avec peu de données personnelles, rendant difficile ou impossible l’identification des titulaires ».
Lorsqu’elle a été auditionnée au parlement le 17 décembre, la présidente du Tribunal des Comptes, Filipa Urbano Calvão, a souligné que l’IGCP a fait un effort pour identifier les épargnants avec des données incomplètes et les héritiers de certificats d’épargne anciens, pour assurer le paiement des titres.