Dans l'« Economic Survey » concernant le Portugal, où elle analyse la performance économique du pays, l'OCDE consacre un chapitre aux défis de la crise du logement, proposant des solutions telles que la « simplification des permis de construire », la « réforme de la fiscalité » et le « rééquilibrage de la réglementation des loyers ».
Pour l'organisation, les incitations fiscales données aux propriétaires au Portugal pour « mettre les bâtiments vacants sur le marché ou libérer les logements sous-utilisés sont faibles », ce qui contribue à réduire la « mobilité » et à aggraver l'inégalité intergénérationnelle.
La OCDE préconise ainsi une « transition progressive des impôts sur les transactions vers les impôts sur la propriété », notamment par le biais d'une augmentation significative de l'IMI, ainsi qu'un renforcement de la fiscalité des plus-values lors de la vente de logements et un « renforcement des impôts sur les logements sous-utilisés dans les zones de forte demande ».
« Bien que la charge fiscale globale soit faible, les recettes provenant de la fiscalité des transactions immobilières [comme l'IMT] représentent une part plus importante du total des recettes publiques que la moyenne de l'OCDE, tandis que la part des impôts sur la propriété immobilière [IMI] est relativement faible », souligne l'étude.
« La non-actualisation des valeurs immobilières », c'est-à-dire des valeurs fiscales des propriétés qui comptent pour le calcul de l'IMI et qui n'ont pas été révisées depuis 2015, est pour l'OCDE l'un des principaux facteurs qui « contribuent à la faible fiscalité de la propriété résidentielle ».
Pour augmenter les recettes de ces impôts, qui sont « stagnantes » malgré l'accélération des prix des maisons, l'organisation suggère « de baser les évaluations annuelles des propriétés sur des données récentes de ventes ou de locations ».
L'étude indique par ailleurs que « les impôts sur la propriété sont généralement considérés comme moins distorsifs que les impôts sur les transactions », d'où il est suggéré de « réduire les impôts sur les transactions tout en renforçant les impôts sur les biens immobiliers » afin de rendre les marchés immobiliers « plus efficaces » et de créer « un espace fiscal pour les investissements ou réduire d'autres impôts ».
L'OCDE estime également que « les exonérations d'impôt sur les plus-values pour les résidences principales [lorsqu'elles sont réinvesties] contribuent à des gains inattendus élevés avec l'appréciation des propriétés et augmentent l'inégalité intergénérationnelle ».
En « combinaison avec de faibles impôts » sur la propriété, cela signifie que « les propriétaires plus âgés ont enregistré des augmentations considérables et en grande partie non imposées de leur patrimoine », contrairement aux jeunes qui « n'ont pas vu une augmentation correspondante de leur patrimoine, mais ont rencontré de plus grandes difficultés à l'acquisition de biens immobiliers ».
« Le Portugal pourrait envisager de revoir la fiscalité et les exonérations de plus-values », même si cela implique seulement d'imposer des « limites » à l'exemption au-dessus de certaines valeurs, suggère l'étude.
Dans le cas des biens immobiliers inoccupés, l'OCDE soutient un alourdissement plus important de l'impôt qui, bien que pouvant aller jusqu'à trois fois le taux de l'IMI, reste toujours faible « en raison de bases d'imposition réduites, de l'application uniquement des taux minimaux ou de la non-identification des bâtiments vacants en tant que tels ».