Le Novo Banco va changer de propriétaire. La Lone Star a conclu un accord avec le groupe bancaire français BPCE pour la vente de l’institution bancaire portugaise pour un montant équivalent à une valorisation de 6,4 milliards d’euros.
Le Notícias ao Minuto a préparé un explicatif qui répond à cinq questions sur cette opération. Voici les détails :
1 – Que sait-on sur l’accord ?
La Lone Star a déclaré avoir « signé un mémorandum d’entente pour la vente de sa participation au BPCE, pour un montant équivalent à une valorisation d’environ 6,4 milliards d’euros, à la fin de 2025, pour 100 % du capital social« , peut-on lire dans un communiqué envoyé à la Commission du Marché des Valeurs Mobilières (CMVM).
Dans un communiqué publié le même jour, le BPCE a indiqué être « en pourparlers avec le gouvernement portugais et le Fonds de Résolution Bancaire en vue de l’acquisition de leurs participations dans le Novo Banco (11,5 % et 13,5 % respectivement), dans des conditions similaires ».
2 – Quand l’accord sera-t-il finalisé ?
La finalisation de la transaction est prévue pour le premier semestre de 2026.
3 – Comment le Novo Banco perçoit-il ce changement de propriétaire ?
Pour le Novo Banco, la décision de l’actionnaire majoritaire de procéder à une vente directe au BPCE « représente une opportunité stratégique, positionnant le Novo Banco pour intégrer l’un des plus grands et des plus solides groupes financiers européens« .
« En intégrant le Novo Banco dans le groupe, notamment aux côtés des réseaux bancaires Banque Populaire et Caisse d’Épargne, le BPCE renforcera son rôle en tant que partenaire important du développement de l’économie portugaise », explique-t-il.
Le Novo Banco indique que la transaction maintenant annoncée « achève le processus de transformation » de l’institution bancaire, « la rendant l’une des banques les plus rentables d’Europe, avec un objectif de retour sur capital tangible (RoTE) à moyen terme, supérieur à 20 %« .
Selon le communiqué, le directeur général (CEO) du Novo Banco estime qu’avec l’intégration dans le BPCE, la banque « acquiert la force et la taille de l’un des groupes financiers les plus solides d’Europe, tout en poursuivant sa propre trajectoire de succès« .
« Cette transaction renforce notre mission de soutien aux familles et aux entreprises portugaises, approfondit notre engagement envers l’économie nationale et assure un avenir à long terme fondé sur la solidité, la confiance et une ambition commune. C’est un grand moment pour le Novo Banco et nous avançons avec une confiance renouvelée et un but précis », a déclaré Mark Bourke.
4 – Qui est le Groupe BPCE ?
Le Groupe BPCE se présente comme le deuxième plus grand groupe bancaire en France et le quatrième plus grand de la zone euro en termes de capital, avec 100 000 employés et 35 millions de clients dans le monde.
5 – L’opération aura-t-elle un impact sur les travailleurs ?
Le groupe français BPCE entend maintenir la gestion du Novo Banco et assure ne pas vouloir licencier de travailleurs, a affirmé une source officielle à Lusa.
« Aucun changement n’est prévu au Conseil d’administration du Novo Banco et aucune redéfinition de la marque [repositionnement ou renouvellement de l’image de marque sur le marché] n’est non plus envisagée », a souligné la même source.
Interrogée sur ses intentions de réduire, maintenir ou augmenter la force de travail actuelle, la même source du BPCE a déclaré qu’elle ne prévoyait pas de synergies de coûts, notant qu’elle souhaitait « soutenir le développement de la banque ».
Elle a également mentionné que le groupe ne prévoit pas de coter le Novo Banco en bourse.
Concernant d’autres acquisitions potentielles au Portugal, la banque a indiqué n’avoir « qu’un seul objectif, celui de finaliser et mener à bien cette acquisition très importante ».
Contexte : l’entrée du BPCE au Portugal et l’origine du Novo Banco
L’achat du Novo Banco par le BPCE marque l’entrée du groupe français dans la banque de détail au Portugal, où il opère déjà dans le crédit à la consommation et la banque d’investissement via Banco Primus, Oney et Natixis.
À rappeler que le Novo Banco a été créé en 2014 pour reprendre une partie des activités bancaires de Banco Espírito Santo (BES), dans le cadre de la résolution de ce dernier.
Depuis 2017, lorsque le Novo Banco a été vendu à la Lone Star, le Fonds de Résolution bancaire a injecté 3,405 milliards d’euros dans la banque, provoquant plusieurs controverses politiques et médiatiques. Avec la fin anticipée de ce mécanisme à la fin de 2024, il est devenu possible de vendre le Novo Banco et qu’il verse déjà des dividendes.
