L’opération de concentration consiste en l’acquisition par Sete Amarelo S.A. et par le Fonds Mercúrio, géré par Oxy Capital, du contrôle conjoint de Modalfa et de Zippy.
Sete Amarelo est une société active dans l’achat et la vente de biens immobiliers, dans la gestion d’immeubles pour le compte d’autrui, ainsi que dans l’exercice d’activités par des sociétés de gestion de participations sociales non financières.
Oxy Capital, quant à elle, est une société de gestion de fonds de capital-investissement présente au Portugal, contrôlant des entreprises actives dans divers secteurs.
Modalfa et Zippy sont des marques fondées au sein de Sonae, la première étant un détaillant spécialisé dans la mode et les accessoires pour toute la famille, avec plus de 120 magasins de mode au Portugal et un secteur dédié à la gestion de la catégorie textile chez des détaillants internationaux de référence.
Zippy est spécialisée dans l’univers des enfants et est présente dans plus de 40 pays.
Toutes les observations doivent être adressées à l’Autorité de la Concurrence dans un délai de 10 jours ouvrables à compter de la publication du présent avis, selon l’AdC.
Sonae avait annoncé la semaine dernière un accord pour la vente des marques de mode MO et Zippy à l’équipe de management actuelle, avec le groupe encaissant 20 millions d’euros grâce à l’opération, selon un communiqué.
L’opération représente « un encaissement d’environ 20 millions d’euros pour Sonae » et devrait être finalisée d’ici à la fin du premier semestre de cette année.
Dans un autre communiqué publié par la Commission du Marché des Valeurs Mobilières (CMVM), Sonae a indiqué que « la valeur totale de cette transaction s’élève à environ 20 millions d’euros, impliquant une perte comptable statutaire, non monétaire, d’environ 24 millions d’euros ». Selon le groupe, « la valorisation convenue est en ligne avec la valeur (NAV) attribuée à ces entreprises, comme rapporté dans le plus récent communiqué sur les résultats de Sonae ».
Sonae a souligné que cet accord de vente constitue un MBO (Management Buy Out), c’est-à-dire « une acquisition par l’équipe de direction actuelle, démontrant son engagement et son investissement dans l’entreprise ».
