Le lundi soir, Banco Comercial Português a annoncé à la Commission du Marché des Valeurs Mobilières (CMVM) la fixation des conditions pour l’émission de titres représentatifs de dette senior éligible pour l’instrument MREL.
Dans le cas du BCP, 500 millions d’euros ont été émis à six ans avec un taux d’intérêt fixe de 3,125% par an durant les cinq premières années.
« La sixième année, le taux d’intérêt résultera de la somme de l’Euribor à trois mois avec un écart de 0,95% », précise la banque, qui indique la possibilité d’un remboursement anticipé à la fin de la cinquième année.
« Le placement de l’émission a été effectué sur le marché international avec une base très diversifiée d’investisseurs institutionnels, principalement dans les fonds d’investissement, les banques et les fonds de pension », a déclaré la banque dans un communiqué envoyé au régulateur du marché.
L’émission a eu comme ‘joint-lead managers’ le BCP, Goldman Sachs, IMI — Intesa Sanpaolo, JP Morgan et Morgan Stanley.
Au Banco Montepio, l’émission, annoncée aujourd’hui, a été de 350 millions d’euros à quatre ans et a atteint une demande de 2,4 milliards d’euros, « valeur supérieure d’environ sept fois le montant émis ».
L’émission du Banco Montepio a un coupon fixe de 3,5% par an les trois premières années et possibilité de remboursement anticipé avant la quatrième.
« Si l’option de remboursement anticipé n’est pas exercée, le taux pour la dernière année sera indexé à l’Euribor à trois mois augmentée d’un écart de 1,48% », ajoute l’institution mutualiste.
L’opération du Montepio est également éligible pour le MREL.
Le MREL (‘minimum requirement on own funds and eligible liabilities’) est un instrument composé du minimum requis de fonds propres et de dettes éligibles.
Cet instrument a un niveau minimum qui est établi par le superviseur pour chaque banque et doit garantir une marge de capital et d’absorption des pertes en cas de résolution.
Banco Montepio a ajouté qu’un exercice de gestion de passifs est en cours en vue de racheter et d’amortir par anticipation des obligations de 200 millions d’euros avec échéance en octobre 2026.
Cette liquidation du Banco Montepio devrait avoir lieu le 25 juin.
